هل تبحث عن أفضل بورصات العملات الرقمية اللامركزية في عام 2025؟ سواء كنت متداولًا يركز على الخصوصية، أو تقيم في دولة ذات قيود، أو تبحث عن الحفظ الذاتي وفرص عوائد مرتفعة، فإن البورصات اللامركزية (DEXs) تزداد شهرة. في هذا الدليل، نقارن بين أفضل هذه البورصات، بما في ذلك Apex Omni وdYdX وHyperliquid، وذلك بناءً على الميزات، والرسوم، وتجربة المستخدم، والتداول بالنسخ، والمزيد.

ملخص سريع (TLDR)

البورصة	الأنسب لـ	رسوم التداول (صانع/آخذ).	نقاط القوة الرئيسية
Apex Omni	واجهة سهلة، متداولين من جميع المستويات	%0.02 / %0.05	التداول بالنسخ، روبوتات الشبكة، مشابهة لـ Bybit
dYdX	المتداولين المحترفين	%0.02 / %0.05	ميغا فولت (MegaVault)
Hyperliquid	العملاء المؤسسيين	%0.028 / %0.045	سيولة عميقة، معظم أزواج التداول

🚀 ليس لديك وقت؟ ابدأ التداول على Apex Omni اليوم واحصل على خصم 5٪ على الرسوم.

 

 

 

لماذا يستخدم المتداولون البورصات اللامركزية

يختار عدد متزايد من المتداولين البورصات اللامركزية بدلاً من المنصات المركزية. دعونا نلقي نظرة على الأسباب الرئيسية وراء هذا التحول في عام 2025.

---

قوانين الكريبتو والوصول بدون التحقق (KYC)

تتغير قوانين العملات الرقمية بسرعة، مما يخلق حالة من عدم اليقين للمتداولين. على سبيل المثال، قامت منصات مركزية مثل Bybit بإجراء تغييرات مفاجئة في السياسات استجابةً لقوانين جديدة. فقد خسر المستخدمون الأوروبيون مؤخرًا إمكانية الوصول إلى ميزات مثل التداول بالهامش. وفي بعض الدول، لا يمكن للمستخدمين حتى فتح حساب في البورصات المركزية المعروفة لأن خدماتها غير متاحة في منطقتهم.

تحل البورصات اللامركزية (DEXs) هذه المشكلة. فهي متاحة للمستخدمين من جميع أنحاء العالم ولا تتطلب أي إجراءات تحقق من الهوية (KYC) للبدء في التداول، مما يجعلها مثالية للأشخاص في الدول المحظورة أو لأولئك الذين يفضلون المزيد من الخصوصية.

---

الخصوصية والتحكم الذاتي بالأموال

الخصوصية أمر بالغ الأهمية للعديد من مستخدمي العملات الرقمية. فقد تأسست مساحة الكريبتو على قيم الحرية واللامركزية والخصوصية. وتدعم البورصات اللامركزية هذه القيم من خلال السماح للمستخدمين بالتداول دون تقديم معلومات شخصية.

ميزة أخرى رئيسية هي الحفظ الذاتي. فعند استخدام بورصات لامركزية، تحتفظ بالتحكم الكامل بأموالك في جميع الأوقات. وهذا يقلل من خطر فقدان الأموال في حال انهيار البورصة، كما حدث مع FTX. باستخدام DEXs، تظل مسؤولًا عن أصولك دائمًا.

---

ميزات أكثر من أي وقت مضى

لقد تطورت البورصات اللامركزية بشكل كبير. حيث تقدم العديد منها الآن نفس الأدوات والميزات التي كانت حصرية للبورصات المركزية في السابق. مثل التداول بالنسخ، روبوتات التداول، والاستراتيجيات الآلية.

اليوم، توفر بورصات مثل Apex Omni هذه الميزات أيضًا، مما يسهل على المتداولين الانتقال إليها دون التضحية بالوظائف. سواء كنت مبتدئًا أو محترفًا، توفر البورصات اللامركزية الآن تجربة تداول متكاملة.

 

 

البورصات اللامركزية

في هذا القسم، سنلقي نظرة على Apex Omni وdYdX وHyperliquid، وهي ثلاث من أبرز الأسماء في عالم التداول اللامركزي. سنقارن ميزاتها ورسومها وما يميز كل منصة عن الأخرى.

---

Apex Omni

Apex Omni هي بورصة لامركزية طُوّرت من قبل نفس الفريق الذي أنشأ Bybit، ولهذا يجدها الكثير من المتداولين مألوفة وسهلة الاستخدام. تقدم المنصة واجهة مشابهة لـ Bybit، مع ميزات مثل التداول بالنسخ، روبوتات التداول، وأنواع أوامر متقدمة، مما يجعلها شبيهة بالمنصات المركزية.

واحدة من الأسباب الرئيسية التي تدفع المتداولين لاستخدام Apex Omni هي هيكل الرسوم التنافسي. حيث توفر المنصة تداولًا فوريًا برسوم 0%، وتداول عقود مستقبلية برسوم صانع (Maker) 0.02% وآخذ (Taker) 0.05%.

ما يميز Apex Omni حقًا هو ميزات الدخل السلبي الفريدة. يمكنك أن تصبح متداولًا بالنسخ وتربح عمولات بناءً على حجم التداول من المستخدمين الذين يتبعونك. أو يمكنك نسخ المتداولين المتميزين وتحقيق دخل سلبي دون الحاجة إلى التداول بنفسك.

كما تقدم المنصة ميزة "الخزائن" (Vaults)، والتي تتيح للمستخدمين الحصول على جزء من رسوم التصفية التي تجنيها البورصة. وهي فرصة منخفضة المخاطر لتحقيق دخل سلبي يمكن أن يصل إلى أكثر من 30% سنويًا (APY)، حسب ظروف السوق.

توفر Apex Omni أيضًا أسواق التوقعات، حيث يمكن للمستخدمين المراهنة على نتائج أحداث معينة، بطريقة مشابهة لمنصات مثل Polymarket.

ملخص سريع عن Apex Omni

• الرسوم: %0.02 صانع / %0.05 آخذ

• أزواج التداول: 81

• أبرز الميزات: التداول بالنسخ، روبوتات الشبكة

• تجربة المستخدم: واجهة مشابهة للبورصات المركزية

• الأسواق المتاحة: الفوري والعقود المستقبلية

• الرافعة القصوى: 100x

• عرض ترويجي: احصل على خصم 5٪ على رسوم التداول من خلال رابطنا الخاص.

---

dYdX

dYdX هي بورصة لامركزية تركز بشكل رئيسي على العقود الدائمة (Perpetual Futures). تُعتبر منصة أكثر تقدمًا من حيث واجهة المستخدم. وكجميع البورصات اللامركزية، يمكنك ببساطة ربط محفظتك وبدء التداول دون الحاجة إلى أي تحقق (KYC).

تدعم المنصة محافظ مثل MetaMask وCoinbase وPhantom وغيرها. تم بناء dYdX على بلوكتشين Cosmos، وهي بورصة غير وصائية، مما يعني أنك تحتفظ دائمًا بالتحكم الكامل في أموالك.

بالإضافة إلى التداول، يمكنك تحقيق دخل سلبي باستخدام "MegaVault" — وهي أدوات ذكية (عقود ذكية) تسمح لك بإيداع الأموال ليتم تداولها تلقائيًا بهدف تحقيق أرباح. تعمل بطريقة تشبه التداول بالنسخ، لكن بشكل آلي ولا مركزي بالكامل. بدلاً من نسخ متداول معين، فإنك تثق باستراتيجية تداول آلية أنشأها فريق dYdX.

ملخص سريع عن dYdX

• الرسوم: %0.02 صانع / %0.05 آخذ

• أزواج التداول: 89

• أبرز الميزات: MegaVault لتحقيق دخل سلبي

• تجربة المستخدم: أكثر تقدمًا من البورصات المركزية

• الأسواق المتاحة: العقود الدائمة فقط

• الرافعة القصوى: 50x

---

 

Hyperliquid

Hyperliquid تعمل على بلوكتشين مخصص من الطبقة الأولى (Layer 1) وأصبحت شائعة بسرعة بفضل ميزة فريدة: جميع مراكز التداول مرئية للجميع. يمكن لأي شخص رؤية المحافظ ومراكزها المفتوحة، حجم الأرباح أو الخسائر، حجم الأوامر، وحتى سعر التصفية.

جذبت المنصة انتباهًا كبيرًا عندما بدأ متداول معروف يُدعى James Wynn بفتح صفقات ضخمة على البيتكوين، وصلت قيمتها إلى أكثر من مليار دولار، ما أثار جدلًا واسعًا، واعتبره البعض حملة تسويق ذكية.

تُعرف Hyperliquid أيضًا بحجم التداول العالي والسيولة العميقة، مما يجعلها مناسبة للمتداولين المحترفين، وصنّاع السوق، وأي شخص يتداول بمبالغ كبيرة ويحتاج إلى تنفيذ سريع وبدون انزلاق سعري.

تقدم عدد أزواج تداول أكبر من أي بورصة عقود دائمة أخرى، وأطلقت مؤخرًا عملتها الأصلية $HYPE، والتي تحتل المرتبة 11 على CoinMarketCap.

رغم أنها غير وصائية وسريعة، فإن نظام الحكم فيها لا يزال مركزيًا إلى حد ما، إذ يتحكم الفريق بالبروتوكول الأساسي والبنية التحتية. كما أن الفريق مجهول الهوية، وهو ما قد يُثير القلق لبعض المستخدمين.

ملخص سريع عن Hyperliquid

• الرسوم: %0.015 صانع / %0.045 آخذ

• أزواج التداول: 171

• أبرز الميزات: سيولة عميقة

• تجربة المستخدم: متقدمة

• الأسواق المتاحة: الفوري والعقود الدائمة

• الرافعة القصوى: 40x

 

مقارنة الرسوم

الآن بعد أن ناقشنا الميزات الأساسية لأشهر ثلاث بورصات لامركزية، دعونا نقارن الرسوم بينها. عندما يتعلق الأمر برسوم التداول، فإن البورصات اللامركزية تُعد تنافسية جدًا، بل وفي بعض الحالات أرخص من البورصات المركزية.

من الأمور التي تستحق الانتباه هو الفرق بين رسوم صانع السوق (Maker) وآخذ السوق (Taker). ففي حين أن بعض البورصات المركزية قد تقدم رسوم صانع أقل، إلا أن المنصات اللامركزية غالبًا ما تقدم رسوم آخذ أقل، وهو أمر مهم جدًا للمتداولين النشطين الذين يستخدمون أوامر السوق.

إذا قمت بالتسجيل في Apex Omni باستخدام رابط الإحالة الخاص بنا، ستحصل على خصم 5٪ على جميع رسوم التداول. هذا الخصم يجعل من Apex Omni واحدة من أكثر البورصات اللامركزية توفيرًا من حيث التكاليف حاليًا.

 

مقارنة الميزات

البورصة	السوق الفوري	سوق العقود المستقبلية	التداول بالنسخ	الدخل السلبي	المراكز العامة	روبوتات الشبكة
Apex Omni	✔️	✔️	✔️	✔️		✔️
dYdX		✔️		✔️
HyperLiquid	✔️	✔️			✔️

عند اختيار بورصة لامركزية، قد يحتاج بعض المتداولين إلى ميزات مختلفة عن غيرهم. دعونا نقارن الميزات التي تقدمها هذه البورصات اللامركزية.

إذا كنت تبحث عن بورصة لامركزية تشبه إلى حد كبير البورصات المركزية من حيث الاستخدام، فإن Apex Omni هي خيار ممتاز. فهي توفر العديد من الميزات التي تجدها عادة في المنصات المركزية، ولكن مع فوائد اللامركزية. من روبوتات الشبكة (Grid Bots) إلى إمكانية إنشاء خزائن خاصة بك يمكن للمتداولين الآخرين نسخ استراتيجيتك من خلالها، مما يتيح لك الحصول على نسبة من أرباحهم — Apex Omni تجعل الأدوات المتقدمة في متناول الجميع.

من ناحية أخرى، تعتبر dYdX وHyperliquid أكثر ملاءمة للمستخدمين المتقدمين قليلاً. خاصة Hyperliquid، فهي مثالية للمتداولين الذين يحتاجون إلى أحجام تداول كبيرة جدًا وسيولة عميقة، مثل المؤسسات أو المتداولين ذوي التردد العالي.

 

برامج الإحالة

تقدم Apex Omni وdYdX وHyperliquid جميعها برامج إحالة، تتيح لك أن تصبح شريكًا وتروّج للمنصة. عند تسجيل المستخدمين عبر رابطك، تكسب نسبة من رسوم التداول التي يولدونها، دون أي تأثير سلبي عليهم. بل غالبًا ما يحصل المستخدمون على خصم أو مكافأة عند التسجيل من خلال رابط إحالة.

دعونا نلقي نظرة أقرب على برامج الإحالة لهذه البورصات اللامركزية الرائدة:

---

Apex Omni

تقدم Apex Omni برنامج إحالة يسمح للشركاء بالحصول على عمولة تصل إلى 50٪، وهو مشابه لما تقدمه العديد من البورصات المركزية. كما تنظم عروضًا ترويجية حصرية لا تكون متاحة إلا من خلال روابط الإحالة.

على سبيل المثال، عند التسجيل عبر رابط الإحالة الخاص بنا، ستحصل على خصم 5٪ على رسوم التداول — وهي ميزة صغيرة قد توفر لك مبلغًا كبيرًا بمرور الوقت.

---

dYdX

تقدم dYdX برنامج إحالة مشابهًا لـ Apex Omni، حيث يمكن للشركاء كسب ما يصل إلى 50٪ من رسوم التداول كعمولة على المستخدمين الذين يسجلون عبر روابطهم الخاصة. هذه العمولات تُحسب مدى الحياة، مما يعني أنك ستستمر في الكسب طالما أن الإحالات تواصل التداول.

كما تعرض dYdX لوحة ترتيب عامة تُظهر أكثر الشركاء تحقيقًا للأرباح، مما يضيف طابعًا تنافسيًا للبرنامج.

---

Hyperliquid

تقدم Hyperliquid برنامج إحالة يُمكن المستخدمين من كسب نسبة مئوية من رسوم التداول التي يولدها المستخدمون الذين يُحالون عبرهم، بشرط أن يكملوا حجم تداول بقيمة 10,000 دولار على الأقل.

كما يستفيد المستخدمون المُحالون أيضًا، حيث يحصلون على خصم بنسبة 4٪ على الرسوم لأول 25 مليون دولار من حجم تداولهم. ينطبق هذا البرنامج على التداول الفوري والعقود الدائمة، ولكنه لا يشمل الخزائن أو الحسابات الفرعية.

يحصل الشركاء في Hyperliquid على عمولة بنسبة 10٪ من رسوم التداول التي يدفعها كل مستخدم يُحال عبرهم. تستمر هذه العمولة مدى الحياة، ولكنها محددة بحد أقصى يبلغ مليار دولار من حجم التداول لكل إحالة. بعد تجاوز هذا الحد، لن تتلقى أي عمولة إضافية. وهذا ما يجعل برنامج Hyperliquid مختلفًا تمامًا عن dYdX وApex Omni.

 

التداول بالنسخ

ما مدى انتشار التداول بالنسخ في البورصات اللامركزية؟
لا يزال نادرًا نسبيًا، ولكن هناك بعض الخيارات الجديدة والحلول الإبداعية التي بدأت في الظهور.

على سبيل المثال، تقدم Apex Omni ميزة تداول بالنسخ أصلية تُسمى الخزائن (Vaults). هذه الخزائن عبارة عن عقود ذكية تسمح للمستخدمين بتخصيص أموالهم لمتداول معين دون منحه صلاحية السحب. بعبارة أخرى، يمكن للمتداول أن يتداول بأموالك، لكنه لا يستطيع سحبها أو نقلها. ورغم أن هذا قد يبدو غريبًا، إلا أنه ضروري في العالم اللامركزي حيث تستبدل العقود الذكية دور الثقة المركزية.

لا تقدم dYdX تداولًا بالنسخ بالشكل التقليدي، لكنها توفر مزود استراتيجيات معتمد من المجتمع. يمكن للمستخدمين تخصيص أموالهم لهذا المزود وتحقيق عوائد من خلال استراتيجيات صناعة السوق. يبلغ العائد السنوي (APY) الحالي حوالي 16٪، وعلى الرغم من أن هذا لا يخلو من المخاطر، إلا أنه يُعتبر منخفضًا نسبيًا نظرًا لارتباط المزود بمجتمع dYdX وحافزه للحفاظ على سمعته.

أما Hyperliquid، فلا توفر خيار تداول بالنسخ أو دخل سلبي مباشر. ومع ذلك، وبما أن مراكز المتداولين مرئية للجميع، يمكن للمستخدمين تتبع المحافظ يدويًا وتقليد تداولاتها بدون دفع أي رسوم. فقط احذر: حتى كبار الحيتان يخطئون أحيانًا، واتباعهم بشكل أعمى قد يكون محفوفًا بالمخاطر.

بالإضافة إلى ذلك، تقدم Apex Omni ميزة فريدة تُدعى Apex Vault، وتُدار من قبل البروتوكول نفسه. يتم من خلالها توزيع رسوم التصفية التي تجمعها المنصة على المشاركين، مما يوفر شكلًا آخر من أشكال العوائد اللامركزية.

 

حجم التداول في البورصات

من حيث حجم التداول، تتفوّق Hyperliquid بوضوح على كل من Apex Omni وdYdX.
ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن Hyperliquid ليست لامركزية بالكامل — فمجموعة المُصادقين فيها تعتمد على إذن مسبق، وبيانات الحجم ليست شفافة تمامًا أو قابلة للتحقق الكامل على السلسلة (on-chain).

في المقابل، تعمل Apex Omni بالكامل على السلسلة عبر شبكة Starknet، مما يعني أن جميع الصفقات وأحجام التداول يمكن تدقيقها علنًا وشفافة تمامًا.

ومن المثير للاهتمام أن Apex Omni تسجل حاليًا حجم تداول أعلى من dYdX، على الرغم من أن القيمة السوقية لرمزها الأصلي أقل بكثير.

 

نظرة عامة على البورصات اللامركزية (Apex Omni، dYdX، HyperLiquid)

 

 

البند	Apex Omni	dYdX	HyperLiquid
الرسوم (صانع/آخذ)	%0.02 / %0.05	%0.02 / %0.05	%0.015 / %0.045
عدد أزواج التداول	81 زوج	89 زوج	171 زوج
السوق الفوري	نعم	نعم	لا
سوق العقود المستقبلية	نعم	نعم	نعم
أقصى رافعة مالية	100x	50x	40x
لامركزي بالكامل	نعم	نعم	لا
التداول بالنسخ	نعم	لا	لا
دخل سلبي (مثل التخزين)	نعم	نعم	نعم
حجم التداول خلال 24 ساعة	460 مليون	400 مليون	14 مليار
عدد المحافظ المدعومة	13 محفظة	8 محافظ	7 محافظ

 

الخلاصة

اختيار البورصة اللامركزية المناسبة يعتمد على احتياجاتك الفردية — سواء كنت تبحث عن السيولة، أو تجربة مستخدم سلسة، أو أدوات لتحقيق دخل سلبي، أو مزيد من الخصوصية. كل منصة لديها نقاط قوة، ولكن عند مقارنة جميع الخيارات، تبرز Apex Omni كأفضل خيار شامل.

فهي تقدم مجموعة كاملة من الميزات المشابهة للبورصات المركزية، مثل التداول بالنسخ، الخزائن، وروبوتات الشبكة، مع الحفاظ على مزايا اللامركزية. وتجمع بين تجربة مستخدم سلسة، وشفافية كاملة على السلسلة (On-chain)، ودعم من الفريق نفسه الذي أنشأ Bybit — مما يجعلها خيارًا ممتازًا لمعظم المتداولين.

العيب الوحيد المحتمل هو حجم التداول. فرغم أن Hyperliquid توفر سيولة أعمق، خصوصًا للمؤسسات والمتداولين الكبار، إلا أن Apex Omni توفر حجم تداول أكثر من كافٍ لغالبية المستخدمين، بل وتتجاوز dYdX من حيث النشاط.

👉 اربط محفظتك وابدأ التداول على Apex Omni اليوم — واستخدم رابطنا للحصول على خصم 5٪ على جميع رسوم التداول.