Đang tìm kiếm các sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung tốt nhất năm 2025?
Dù bạn là một nhà giao dịch chú trọng quyền riêng tư, đang sống ở quốc gia bị hạn chế, hay muốn tự quản lý tài sản và tìm kiếm lợi nhuận cao, các sàn DEX ngày càng được ưa chuộng. Trong hướng dẫn này, chúng tôi so sánh những sàn phi tập trung hàng đầu, bao gồm Apex Omni, dYdX và Hyperliquid. So sánh dựa trên tính năng, phí giao dịch, trải nghiệm người dùng, copy trading và nhiều yếu tố khác.

---

Tóm tắt nhanh

Sàn giao dịch	Phù hợp nhất cho	Phí giao dịch (Maker/Taker)	Thế mạnh nổi bật
Apex Omni	Giao diện dễ dùng, phù hợp mọi đối tượng	0.02% / 0.05%	Copy trading, bot lưới (Grid Bot), tương tự Bybit
dYdX	Nhà giao dịch chuyên nghiệp	0.02% / 0.05%	MegaVault
Hyperliquid	Khách hàng tổ chức	0.028% / 0.045%	Thanh khoản sâu, nhiều cặp giao dịch nhất

 

Không có nhiều thời gian? Bắt đầu giao dịch trên Apex Omni ngay hôm nay và nhận ưu đãi giảm 5% phí giao dịch.

 

Vì Sao Nhà Giao Dịch Chọn Sàn Phi Tập Trung

Ngày càng nhiều nhà giao dịch chuyển sang sử dụng sàn phi tập trung thay vì các nền tảng tập trung. Hãy cùng tìm hiểu những lý do chính đằng sau xu hướng này trong năm 2025.

---

Quy Định Tiền Điện Tử và Giao Dịch Không Cần KYC

Quy định về tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng, tạo ra sự bất ổn cho nhà giao dịch. Các sàn tập trung như Bybit đã nhiều lần thay đổi chính sách đột ngột do luật mới. Ví dụ, người dùng châu Âu gần đây đã mất quyền truy cập vào các tính năng như giao dịch ký quỹ. Ở một số quốc gia, người dân thậm chí không thể mở tài khoản trên các sàn tập trung lớn vì dịch vụ này không khả dụng tại khu vực của họ.

Các sàn phi tập trung (DEX) giải quyết vấn đề này. Chúng mở cửa cho người dùng ở mọi nơi trên thế giới và không yêu cầu quy trình KYC (Xác Minh Danh Tính) để bắt đầu giao dịch. Điều này khiến chúng trở thành lựa chọn lý tưởng cho nhà giao dịch ở các quốc gia bị hạn chế hoặc những ai muốn giữ quyền riêng tư cao hơn.

---

Quyền Riêng Tư và Tự Quản Lý Tài Sản

Quyền riêng tư là yếu tố quan trọng đối với nhiều người dùng tiền điện tử. Thị trường crypto được xây dựng dựa trên các giá trị tự do và ẩn danh. Các sàn phi tập trung duy trì những giá trị này bằng cách cho phép giao dịch mà không cần cung cấp thông tin cá nhân.

Một lợi ích lớn khác là quyền tự quản lý tài sản. Trên các nền tảng phi tập trung, bạn luôn giữ quyền kiểm soát tiền điện tử của mình. Điều này giảm nguy cơ mất tài sản nếu sàn sụp đổ, như trường hợp FTX. Với DEX, bạn hoàn toàn làm chủ tài sản của mình.

---

Nhiều Tính Năng Hơn Bao Giờ Hết

Các sàn phi tập trung đã phát triển vượt bậc. Hiện nay, nhiều sàn cung cấp đầy đủ công cụ và tính năng tương tự các sàn tập trung. Trước đây, các công cụ nâng cao như copy trading, bot giao dịch, và chiến lược tự động chỉ xuất hiện trên sàn tập trung.

Ngày nay, DEX như Apex Omni cũng cung cấp những tính năng này, giúp nhà giao dịch chuyển đổi mà không mất đi tiện ích. Dù bạn là người mới hay chuyên nghiệp, các sàn phi tập trung hiện đã mang lại trải nghiệm giao dịch toàn diện.

 

Các Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung

Trong phần này, chúng ta sẽ tìm hiểu Apex Omni, dYdX và Hyperliquid — ba cái tên hàng đầu trong lĩnh vực giao dịch phi tập trung. Chúng tôi sẽ so sánh tính năng, mức phí và những điểm độc đáo của từng nền tảng.

---

Apex Omni

Apex Omni là một sàn giao dịch phi tập trung được phát triển bởi đội ngũ đứng sau Bybit, vì vậy nhiều nhà giao dịch thấy quen thuộc và dễ sử dụng. Nền tảng này có giao diện tương tự như Bybit, cung cấp các tính năng như copy trading, bot giao dịch (grid bot), và các lệnh nâng cao, mang lại cảm giác như đang giao dịch trên sàn tập trung.

Một trong những lý do chính khiến trader chọn Apex Omni là cấu trúc phí cạnh tranh. Sàn miễn phí giao dịch spot, còn giao dịch hợp đồng tương lai (futures) chỉ với 0.02% phí maker và 0.05% phí taker.

Điểm nổi bật khác của Apex Omni là các tính năng tạo thu nhập thụ động độc đáo. Bạn có thể trở thành trader cho người khác copy và nhận thưởng dựa trên khối lượng giao dịch của người theo dõi bạn. Hoặc bạn có thể copy các trader hàng đầu để kiếm lợi nhuận thụ động mà không cần tự giao dịch.

Apex Omni còn cung cấp Vaults — nơi người dùng nhận chia sẻ phí thanh lý từ sàn. Đây là cơ hội thu nhập thụ động rủi ro thấp, có thể mang lại lợi nhuận lên tới hơn 30% APY tùy điều kiện thị trường.

Ngoài ra, Apex Omni còn có prediction markets, cho phép đặt cược vào kết quả của các sự kiện cụ thể, tương tự như Polymarket.

Tóm tắt nhanh Apex Omni

• Phí: 0.02% Maker / 0.05% Taker

• Cặp giao dịch: 81

• Điểm nổi bật: Copy trading, bot lưới (grid bot)

• Trải nghiệm người dùng: Tương tự sàn tập trung

• Thị trường: Spot và Futures

• Đòn bẩy tối đa: 100x

Ưu đãi: Giảm 5% phí giao dịch khi đăng ký qua link giới thiệu của chúng tôi.

---

dYdX

dYdX là một sàn phi tập trung tập trung chủ yếu vào giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn (perpetual futures). Đây là một sàn nâng cao hơn về giao diện và tính năng. Giống như các DEX khác, bạn chỉ cần kết nối ví và bắt đầu giao dịch, không cần KYC (xác minh danh tính).

Bạn có thể kết nối dễ dàng với ví MetaMask, Coinbase Wallet, Phantom và nhiều loại ví khác. dYdX được xây dựng trên blockchain Cosmos và hoạt động theo mô hình non-custodial, nghĩa là bạn luôn giữ quyền quản lý tài sản của mình.

Ngoài giao dịch futures, dYdX còn cung cấp MegaVault — công cụ thông minh (smart contract) cho phép bạn gửi tiền và hệ thống sẽ tự động giao dịch để tạo lợi nhuận. Cơ chế này giống copy trading trên sàn tập trung nhưng hoàn toàn tự động và phi tập trung. Thay vì sao chép một trader cụ thể, bạn tin tưởng vào chiến lược tự động do đội ngũ dYdX xây dựng.

Tóm tắt nhanh dYdX

• Phí: 0.02% Maker / 0.05% Taker

• Cặp giao dịch: 89

• Điểm nổi bật: MegaVault cho thu nhập thụ động

• Trải nghiệm người dùng: Nâng cao hơn so với sàn tập trung

• Thị trường: Perpetual Futures

• Đòn bẩy tối đa: 50x

---

Hyperliquid

Hyperliquid hoạt động trên Layer 1 riêng và nhanh chóng nổi tiếng nhờ một tính năng độc đáo: mọi vị thế giao dịch đều công khai. Bất kỳ ai cũng có thể xem ví nào đang giữ vị thế gì, lợi nhuận hoặc thua lỗ bao nhiêu, kích thước lệnh, và thậm chí cả giá thanh lý.

Sự chú ý lớn đổ dồn về Hyperliquid khi trader nổi tiếng James Wynn thực hiện các lệnh long và short Bitcoin với quy mô khổng lồ, có lệnh trị giá hơn 1 tỷ USD. Điều này gây tò mò và tranh luận, thậm chí một số người nghi ngờ đây là chiến dịch marketing.

Hyperliquid cũng nổi tiếng với khối lượng giao dịch cao và thanh khoản sâu, phù hợp cho các trader chuyên nghiệp, nhà đầu tư lớn và market maker cần trượt giá thấp và khớp lệnh nhanh.

Sàn cung cấp nhiều cặp giao dịch hơn bất kỳ sàn futures nào khác và mới ra mắt token riêng $HYPE, hiện đã xếp hạng #11 trên CoinMarketCap.

Tuy nhiên, dù Hyperliquid là non-custodial và tốc độ nhanh, quyền quản trị vẫn còn tập trung ở đội ngũ phát triển. Hạ tầng cốt lõi được kiểm soát bởi team, và họ vẫn ẩn danh, điều này khiến một số người dùng lo ngại.

Tóm tắt nhanh Hyperliquid

• Phí: 0.015% Maker / 0.045% Taker

• Cặp giao dịch: 171

• Điểm nổi bật: Thanh khoản sâu

• Trải nghiệm người dùng: Nâng cao

• Thị trường: Spot và Perpetual Futures

• Đòn bẩy tối đa: 40x

 

So Sánh Phí Giao Dịch

Sau khi đã tìm hiểu các tính năng cơ bản của 3 sàn DEX được sử dụng nhiều nhất, hãy cùng so sánh mức phí của chúng. Về phí giao dịch, các sàn phi tập trung có tính cạnh tranh cao, thậm chí trong một số trường hợp còn rẻ hơn các sàn tập trung.

Một điểm đáng chú ý là sự khác biệt giữa phí maker và taker. Trong khi một số sàn tập trung có thể đưa ra phí maker thấp hơn, thì các sàn phi tập trung thường có phí taker thấp hơn, điều này rất quan trọng với những nhà giao dịch hoạt động thường xuyên và hay sử dụng lệnh thị trường (market order).

Nếu bạn đăng ký Apex Omni qua link giới thiệu của chúng tôi, bạn sẽ nhận ưu đãi giảm 5% trên toàn bộ phí giao dịch. Mức giảm này giúp Apex Omni trở thành một trong những sàn phi tập trung có chi phí hợp lý nhất hiện nay.

Xem bài viết khác của chúng tôi nếu bạn quan tâm đến mức phí VIP và market maker tốt nhất trên các sàn giao dịch.

 

So Sánh Tính Năng

Khi chọn một sàn phi tập trung, mỗi nhà giao dịch có thể cần những tính năng khác nhau. Hãy cùng so sánh các tính năng mà những sàn DEX này đang cung cấp.

Sàn giao dịch	Spot Market	Futures Market	Copy Trading	Thu nhập thụ động	Vị thế công khai	Bot lưới (Grid Bot)
Apex Omni	X	X	X	X		X
dYdX		X		X
Hyperliquid	X	X			X

 

Nếu bạn đang tìm kiếm một sàn phi tập trung nhưng có trải nghiệm giống như sàn tập trung, Apex Omni là lựa chọn tuyệt vời. Sàn này cung cấp nhiều tính năng giống như trên nền tảng tập trung nhưng vẫn giữ được lợi thế của phi tập trung. Từ bot lưới (grid bot) cho đến khả năng tạo vault riêng để người khác copy chiến lược và chia sẻ lợi nhuận, Apex Omni giúp mọi trader dễ dàng tiếp cận công cụ nâng cao.

Ngược lại, dYdX và Hyperliquid phù hợp hơn cho những người dùng nâng cao. Đặc biệt, Hyperliquid lý tưởng cho các trader cần khối lượng giao dịch cực lớn và thanh khoản sâu, như tổ chức tài chính hoặc nhà giao dịch tần suất cao.

 

Chương Trình Giới Thiệu (Referral Programs)

Apex Omni, dYdX và Hyperliquid đều cung cấp chương trình giới thiệu, cho phép bạn trở thành đối tác (affiliate) và quảng bá nền tảng. Khi người dùng đăng ký qua liên kết của bạn, bạn sẽ nhận một phần phí giao dịch mà họ tạo ra, mà không gây bất lợi gì cho họ. Thực tế, người dùng thường nhận được bonus hoặc ưu đãi giảm phí khi tham gia qua link giới thiệu.

Hãy cùng xem chi tiết chương trình affiliate của các sàn phi tập trung hàng đầu này.

---

Apex Omni

Apex Omni có chương trình affiliate cho phép bạn kiếm hoa hồng lên tới 50%, tương tự nhiều sàn tập trung. Sàn cũng thường xuyên tổ chức các chương trình khuyến mãi độc quyền chỉ dành cho người đăng ký qua link giới thiệu. Ví dụ, khi đăng ký qua liên kết của chúng tôi, bạn sẽ được giảm 5% phí giao dịch — một ưu đãi nhỏ nhưng có thể tích lũy thành khoản tiết kiệm lớn theo thời gian.

---

dYdX

dYdX cũng có chương trình giới thiệu tương tự Apex Omni, nơi affiliate có thể kiếm tới 50% phí giao dịch từ người dùng đăng ký qua link cá nhân. Hoa hồng này là trọn đời, nghĩa là bạn tiếp tục kiếm tiền miễn là người được giới thiệu còn giao dịch.

Ngoài ra, dYdX còn có bảng xếp hạng công khai hiển thị những affiliate có thu nhập cao nhất, tạo thêm tính cạnh tranh cho chương trình.

---

Hyperliquid

Hyperliquid cung cấp chương trình giới thiệu cho phép người dùng nhận phần trăm phí giao dịch từ người được giới thiệu, sau khi họ hoàn thành tối thiểu $10.000 khối lượng giao dịch. Người được giới thiệu cũng hưởng lợi, với ưu đãi giảm 4% phí cho 25 triệu USD khối lượng giao dịch đầu tiên. Chương trình áp dụng cho cả spot và perpetual, nhưng không áp dụng cho vault hoặc tài khoản phụ.

Affiliate trên Hyperliquid kiếm hoa hồng 10% từ phí giao dịch của mỗi người được giới thiệu. Hoa hồng này kéo dài suốt thời gian họ giao dịch, nhưng bị giới hạn ở mức tối đa 1 tỷ USD khối lượng giao dịch cho mỗi referral. Khi người được giới thiệu vượt quá mức này, bạn sẽ không nhận thêm hoa hồng. Vì vậy, mô hình này rất khác so với dYdX hoặc Apex Omni.

 

Tổng Quan Chương Trình Affiliate

Sàn giao dịch	Hoa hồng	Khuyến mãi	Thời hạn hoa hồng
Apex Omni	Lên tới 50%	Theo thỏa thuận hợp tác	Trọn đời
dYdX	Lên tới 50%	Theo thỏa thuận hợp tác	Trọn đời
Hyperliquid	Cố định 10%	Giảm 4% phí cho người dùng	Giới hạn 1 tỷ USD khối lượng giao dịch cho mỗi người được giới thiệu

 

 

Copy Trading

Copy trading trên các sàn phi tập trung (DEX) phổ biến đến mức nào?
Thực tế vẫn còn khá hiếm, nhưng đã bắt đầu xuất hiện một số lựa chọn mới và các giải pháp sáng tạo.

Ví dụ, Apex Omni cung cấp tính năng copy trading tích hợp sẵn có tên Vaults. Đây là các hợp đồng thông minh cho phép người dùng phân bổ vốn cho một trader mà không cấp quyền rút tiền. Nói cách khác, trader có thể giao dịch trực tiếp với số vốn của bạn nhưng không thể rút hoặc chuyển đi. Điều này nghe có vẻ lạ, nhưng lại là cấu trúc cần thiết trong thế giới phi tập trung, nơi hợp đồng thông minh thay thế cho niềm tin vào bên thứ ba tập trung.

dYdX không cung cấp copy trading truyền thống, nhưng có một nhà cung cấp chiến lược được cộng đồng phê duyệt. Người dùng có thể gửi vốn cho nhà cung cấp này và nhận lợi nhuận từ hoạt động tạo lập thị trường (market making). Lợi suất (APY) hiện khoảng 16%, và dù không hoàn toàn không có rủi ro, nhưng rủi ro được đánh giá tương đối thấp nhờ mối liên kết giữa nhà cung cấp và cộng đồng dYdX, cũng như động lực duy trì uy tín.

Hyperliquid thì không hỗ trợ copy trading hoặc các tùy chọn thu nhập thụ động trực tiếp. Tuy nhiên, vì vị thế giao dịch của trader là công khai, người dùng có thể theo dõi và sao chép thủ công các giao dịch từ những ví mà họ tin tưởng mà không mất phí. Nhưng cần lưu ý: ngay cả các “cá voi” cũng có thể mắc sai lầm, và việc sao chép mù quáng có thể rủi ro.

Ngoài ra, Apex Omni còn có Apex Vault do chính giao thức vận hành, phân phối phí thu được từ các lệnh thanh lý cho người tham gia, mang lại một hình thức tạo lợi nhuận phi tập trung khác.

---

Sàn giao dịch	Copy Trading	Thu nhập thụ động (VD: Staking)
Apex Omni	Có, Vaults	Có
dYdX	Không	Có
Hyperliquid	Không, nhưng vị thế công khai	Không

 

 

Khối Lượng Giao Dịch

Về khối lượng giao dịch, Hyperliquid vượt trội hơn cả Apex Omni và dYdX. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng Hyperliquid chưa hoàn toàn phi tập trung, bộ xác thực (validator set) của họ được cấp quyền (permissioned) và dữ liệu khối lượng giao dịch không hoàn toàn minh bạch hay có thể xác minh trực tiếp trên blockchain.

Ngược lại, Apex Omni hoạt động hoàn toàn on-chain thông qua Starknet, nghĩa là mọi giao dịch và khối lượng đều có thể kiểm tra công khai và minh bạch tuyệt đối. Điều thú vị là hiện tại, Apex Omni ghi nhận khối lượng giao dịch cao hơn dYdX, mặc dù vốn hóa thị trường của token gốc nhỏ hơn đáng kể.

 

Tổng Quan DEX (Apex Omni, dYdX, HyperLiquid)

Tiêu chí	Apex Omni	dYdX	HyperLiquid
Phí (Maker/Taker)	0.02% / 0.05%	0.02% / 0.05%	0.015% / 0.045%
Số cặp giao dịch	81 cặp	89 cặp	171 cặp
Spot Market	Có	Có	Không
Futures Market	Có	Có	Có
Đòn bẩy tối đa	100x	50x	40x
Hoàn toàn phi tập trung	Có	Có	Không
Copy Trading	Có	Không	Không
Thu nhập thụ động (VD: Staking)	Có	Có	Có
Khối lượng 24h	460 triệu USD	400 triệu USD	14 tỷ USD
Ví được hỗ trợ	13 ví	8 ví	7 ví

 

 

Kết Luận

Việc chọn sàn phi tập trung phù hợp phụ thuộc vào nhu cầu cá nhân của bạn, cho dù đó là thanh khoản, trải nghiệm người dùng, công cụ tạo thu nhập thụ động hay quyền riêng tư. Mỗi nền tảng đều có thế mạnh riêng, nhưng khi so sánh tổng thể, Apex Omni nổi bật là lựa chọn toàn diện nhất.

Apex Omni cung cấp đầy đủ tính năng tương tự các sàn tập trung như copy trading, vaults và bot lưới (grid bot), đồng thời vẫn giữ trọn lợi ích của mô hình phi tập trung. Trải nghiệm mượt mà, kết hợp với tính minh bạch hoàn toàn on-chain và sự hậu thuẫn từ đội ngũ đứng sau Bybit, khiến đây trở thành lựa chọn tuyệt vời cho hầu hết trader.

Điểm hạn chế duy nhất có thể là khối lượng giao dịch. Trong khi Hyperliquid có thanh khoản sâu hơn, đặc biệt phù hợp cho tổ chức hoặc trader quy mô lớn, Apex Omni vẫn cung cấp khối lượng dồi dào cho phần lớn người dùng và thậm chí vượt qua dYdX về mức độ hoạt động.

Kết nối ví của bạn và bắt đầu giao dịch với Apex Omni ngay hôm nay — đăng ký qua liên kết của chúng tôi để được giảm 5% phí giao dịch trên toàn bộ lệnh.

 

Related Articles: 

- Cách Sử Dụng Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung (DEX) Trong Mô Hình Công Ty
- Sàn Giao Dịch Tiền Điện Tử Tốt Nhất Cho Doanh Nghiệp và Nhà Đầu Tư Tổ Chức (Hướng Dẫn 2025)
- Cách Giao Dịch Tiền Điện Tử Ẩn Danh (Hợp Pháp)