Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung (DEX) Là Gì? DEX Nào Tốt Nhất?

Thị trường crypto đang trải qua một sự thay đổi rất lớn và quá trình này đang diễn ra ngày càng nhanh. Ngày càng nhiều trader rời bỏ sàn giao dịch tập trung (CEX) để chuyển sang sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Nếu xu hướng này tiếp tục, rất có thể trong những năm tới, khối lượng giao dịch trên DEX sẽ vượt qua các sàn giao dịch tập trung. Hiện tại, các DEX đã chiếm khoảng 20% tổng khối lượng giao dịch hợp đồng perpetual, và con số này vẫn đang tăng đều.

 

Khi nhìn vào hệ sinh thái Tài chính Phi tập trung (DeFi), xu hướng này càng trở nên rõ ràng hơn. Số lượng ví Web3 đang hoạt động hiện đã vượt qua số lượng tài khoản người dùng trên các sàn giao dịch tập trung.

Điều này xác nhận rõ ràng sự chuyển dịch lớn từ các cấu trúc tập trung sang những giải pháp phi tập trung.

 

Tôi đã trực tiếp sử dụng những sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất trên thị trường. Trong bài viết này, tôi sẽ giải thích chi tiết điểm khác biệt giữa từng DEX, để bạn có thể tự đánh giá xem nền tảng nào phù hợp nhất với phong cách giao dịch của mình.

Nhưng trước tiên, chúng ta cần hiểu lý do vì sao sự dịch chuyển này đang diễn ra.

 

Vì Sao Trader Chuyển Từ CEX Sang DEX?

Trong vài năm trở lại đây, nhiều trader đã mất niềm tin vào các sàn giao dịch tập trung. Chúng ta đều từng thấy những trường hợp người dùng đột nhiên không thể rút tiền vì tài khoản bị đóng băng hoặc bị gắn nhãn “rủi ro cao”.

Khi điều này xảy ra, rất rõ ràng ai mới là người thực sự nắm quyền kiểm soát, và thường thì không phải là người dùng.

 

Vấn đề rất đơn giản. Với sàn giao dịch tập trung, bên thứ ba kiểm soát tài khoản và tài sản của bạn, và họ có thể từ chối quyền truy cập vào tài khoản hoặc tiền của bạn bất cứ lúc nào.

Với sàn giao dịch phi tập trung, điều này không thể xảy ra, vì bạn giao dịch trực tiếp từ ví của chính mình.

 

Một lý do quan trọng khác cho sự chuyển dịch này là tốc độ phát triển rất nhanh của công nghệ DEX. Vài năm trước, các sàn phi tập trung còn khó sử dụng và có thanh khoản rất thấp.

Ngày nay, nhiều DEX có giao diện và trải nghiệm gần như giống hệt các sàn CEX hàng đầu như Bybit, nhưng lại có thêm lợi ích của sự phi tập trung.

 

Chúng ta đang bước vào một giai đoạn mà trader có thể tận hưởng giao diện quen thuộc và thanh khoản cao, đồng thời vẫn có được tự do và mức độ bảo mật mà hệ thống phi tập trung mang lại.

Như các con số cho thấy, sự dịch chuyển sang DEX đang thực sự diễn ra.

 

Cách Chọn DEX Phù Hợp Với Bạn

Hiện nay có hàng chục sàn giao dịch phi tập trung, và mỗi sàn được xây dựng theo cách khác nhau. Những nền tảng nổi bật nhất bao gồm:

• Apex Omni

• AsterDEX

• HyperLiquid

• dYdX

• LighterDEX

Mỗi DEX khác nhau về:

• Blockchain được hỗ trợ

• Stablecoin được sử dụng

• Độ sâu thanh khoản

• Phí giao dịch

• Các tính năng giao dịch

Trong phần tiếp theo, tôi sẽ so sánh từng DEX một, để bạn có thể xác định nền tảng nào phù hợp nhất với phong cách giao dịch của mình. Các tiêu chí so sánh bao gồm:

• Blockchain hỗ trợ nạp tiền

• Stablecoin sử dụng (USDT, USDC, v.v.)

• Độ sâu thanh khoản

• Số lượng cặp giao dịch

• Phí giao dịch

• Tính năng (copy trading, grid bot, v.v.)

 

Spoiler nhỏ

DEX mà tôi yêu thích nhất là Apex Omni, chủ yếu vì các hợp đồng được thanh toán bằng USDT, có thanh khoản tốt và giao diện rất giống với một sàn giao dịch tập trung hàng đầu.

Ngoài ra, Apex Omni còn được hậu thuẫn bởi Bybit, mang lại sự tin tưởng cao hơn cho trader.

Tuy vậy, chúng ta sẽ phân tích tất cả các DEX, vì rất có thể bạn sẽ muốn sử dụng nhiều hơn một nền tảng.

 

Stablecoin

Việc lựa chọn stablecoin phù hợp là một yếu tố rất quan trọng khi bạn quyết định sử dụng một sàn giao dịch phi tập trung. Bạn nên chọn DEX hỗ trợ stablecoin mà bạn đang sử dụng hoặc stablecoin mà bạn tin tưởng nhất.

Như vậy, bạn có thể dễ dàng rút stablecoin và chuyển sang các nền tảng khác nơi bạn có thể bán hoặc quy đổi sang tiền pháp định khi cần thiết. Cá nhân tôi, phần lớn các sàn mà tôi sử dụng không hỗ trợ USDC, vì vậy tôi thường ưu tiên sử dụng USDT.

Hiện tại, các DEX chính sử dụng những stablecoin sau:

• USDT: Apex Omni và AsterDEX

• USDC: HyperLiquid và LighterDEX

• USD: dYdX

 

Tất nhiên, điều này không có nghĩa là bạn nên loại bỏ hoàn toàn một DEX chỉ vì nó sử dụng stablecoin khác. Ví dụ, nếu bạn thực sự thích HyperLiquid, bạn vẫn có thể sử dụng nền tảng này và làm quen với việc dùng USDC.

Trong nhiều trường hợp, những lợi ích mà HyperLiquid mang lại có thể lớn hơn sự bất tiện nhỏ khi phải chuyển đổi USDC sang USDT sau này. Đây đơn giản là một yếu tố bạn nên cân nhắc khi chọn DEX phù hợp với mình.

 

dYdX sử dụng USD, vì họ có stablecoin riêng của mình. Cá nhân tôi thích các DEX sử dụng stablecoin có tính thanh khoản cao và được chấp nhận rộng rãi như USDT hoặc USDC. Tuy nhiên, dYdX vẫn có những lợi thế riêng mà chúng ta sẽ phân tích ở phần sau.

 

Nạp tiền và blockchain được hỗ trợ

Khi bạn kết nối ví với một DEX, bước tiếp theo là nạp tiền. Không phải tất cả các sàn giao dịch phi tập trung đều chấp nhận nạp tiền từ mọi blockchain, vì vậy đây là một điểm bạn cần đặc biệt lưu ý.

Bạn nên tự hỏi:
Bạn chủ yếu sử dụng mạng Ethereum, hay bạn thường xuyên dùng Arbitrum?

 

Ví dụ, trên HyperLiquid, bạn chỉ có thể nạp tiền thông qua mạng Arbitrum. Cá nhân tôi thấy điều này khá bất tiện, vì tôi thường sử dụng Ethereum và lúc đó không có sẵn tiền trong ví Arbitrum.

Do đó, tôi buộc phải chuyển tài sản sang mạng Arbitrum trước, sau đó mới có thể nạp tiền vào HyperLiquid.

 

Trong khi đó, dYdX và LighterDEX sử dụng mạng Ethereum, vốn là blockchain được sử dụng phổ biến nhất hiện nay.

Ngược lại, Apex Omni và AsterDEX hỗ trợ nạp tiền đa chuỗi (multi-chain). Điều này có nghĩa là bạn có thể nạp tiền trực tiếp từ Ethereum, Arbitrum, Base hoặc BNB Chain.

Tính linh hoạt này giúp quá trình nạp và rút tiền trở nên đơn giản và thuận tiện hơn rất nhiều.

Khi đã hiểu rõ những yếu tố cơ bản về stablecoin và blockchain, chúng ta có thể bắt đầu đi sâu vào phân tích từng DEX cụ thể để xem mỗi nền tảng mang lại điều gì.

 

HyperLiquid

HyperLiquid là một trong những DEX được sử dụng nhiều nhất hiện nay. Điểm khiến HyperLiquid trở nên khác biệt so với các DEX khác là tính minh bạch của các vị thế giao dịch.

Bạn có thể xem các vị thế đang mở của những trader khác, và các vị thế của bạn cũng được hiển thị cho người khác. Mức độ minh bạch này là điều hiếm thấy trong thế giới giao dịch.

 

HyperLiquid vận hành trên blockchain Layer 1 riêng, nhưng việc nạp tiền chỉ có thể thực hiện thông qua mạng Arbitrum, sử dụng USDC.

Về thanh khoản, HyperLiquid có mức thanh khoản rất cao và đúng như tên gọi, đây có thể là một trong những DEX có thanh khoản tốt nhất trên thị trường hiện nay.

 

Ưu điểm của HyperLiquid

• Thanh khoản rất cao

• Số lượng cặp giao dịch lớn

• Minh bạch hoàn toàn các vị thế

 

Nhược điểm của HyperLiquid

• Sau một cuộc tấn công vào tháng 11 năm 2025, việc rút tiền đã bị tạm dừng. Điều này khiến nhiều trader đặt câu hỏi về mức độ phi tập trung thực sự của nền tảng

• Chỉ hỗ trợ nạp tiền qua mạng Arbitrum

 

👉 Tham gia HyperLiquid ngay hôm nay
và nhận giảm 4% phí giao dịch thông qua liên kết affiliate của chúng tôi.

 

dYdX

dYdX là một trong những sàn giao dịch phi tập trung được biết đến rộng rãi nhất, nổi bật nhờ số lượng cặp giao dịch lớn và MegaVault, một tính năng cho phép người dùng tạo thu nhập thụ động.

Tuy nhiên, theo quan điểm cá nhân của tôi, dYdX hiện đang nằm ở nhóm dưới của các DEX, chủ yếu do khối lượng giao dịch tương đối thấp.

Nếu khối lượng này tăng lên trong tương lai, dYdX hoàn toàn có thể trở thành một nền tảng rất tốt để giao dịch. Dù vậy, ngay cả ở thời điểm hiện tại, dYdX vẫn xứng đáng nằm trong top 5 DEX.

 

Ưu điểm của dYdX

• Giao diện người dùng chuyên nghiệp

• Có thị trường spot

 

Nhược điểm của dYdX

• Thanh khoản thấp so với các DEX hàng đầu

• Điều này có thể thay đổi trong tương lai

 

 

AsterDEX

AsterDEX là sàn giao dịch phi tập trung của Binance. Nền tảng này cung cấp phí giao dịch cạnh tranh và nhiều cặp giao dịch đa dạng.

Tất cả các hợp đồng trên AsterDEX đều được thanh toán bằng USDT, và người dùng có thể nạp tiền từ nhiều blockchain khác nhau, bao gồm Ethereum, BNB Chain, Arbitrum và Solana.

AsterDEX còn có một số tính năng đáng chú ý như Shield Trading, cho phép giao dịch với đòn bẩy lên đến 1000x, và grid bot để triển khai các chiến lược giao dịch tự động.

 

Nhìn chung, AsterDEX là một trong những DEX tốt hơn trên thị trường, với thanh khoản mạnh và trải nghiệm người dùng mượt mà, nhờ hỗ trợ nạp tiền đa chuỗi và giao diện giao dịch chuyên nghiệp, rất giống với Binance.

 

Ưu điểm của AsterDEX

• Hỗ trợ nạp tiền đa chuỗi

• Thanh khoản cao

• Phí giao dịch thấp

 

Nhược điểm của AsterDEX

• Binance không phải lúc nào cũng có danh tiếng tốt nhất trong lĩnh vực crypto

 

👉 Tham gia AsterDEX ngay bây giờ
và nhận giảm 2% phí giao dịch thông qua liên kết affiliate của chúng tôi.

 

 

Apex Omni

Apex Omni là sàn giao dịch phi tập trung của Bybit. Theo đánh giá của tôi, đây là DEX có tiềm năng lớn nhất trong danh sách này.

Nền tảng cung cấp nạp tiền đa chuỗi, các hợp đồng được thanh toán bằng USDT, số lượng cặp giao dịch lớn nhất và được Bybit hậu thuẫn, một trong những sàn giao dịch tập trung hàng đầu.

 

Apex Omni mang lại cảm giác rất giống với Bybit, nhưng được xây dựng hoàn toàn trên hạ tầng phi tập trung. Quá trình giao dịch diễn ra mượt mà, và nền tảng cung cấp nhiều tính năng phổ biến như copy trading, prediction market và grid bot.

Hiện tại, thanh khoản của Apex Omni ở mức trung bình đến cao, và đã tăng trưởng đáng kể trong năm vừa qua.

 

Điều này đặc biệt đáng chú ý bởi vì trong khi nhiều DEX khác vẫn có thanh khoản cao nhưng đang suy giảm, thì thanh khoản của Apex Omni tiếp tục tăng đều.

Đây là một dấu hiệu rất rõ ràng cho thấy Apex Omni vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng.

 

Apex Omni cũng thường xuyên tổ chức các sự kiện như airdrop, và nền tảng có Apex Social, nơi người dùng có thể kiếm điểm chỉ bằng cách giao dịch.

Những điểm này sau đó có thể được đổi thành airdrop hoặc các phần thưởng khác.

 

Nhờ hỗ trợ nạp tiền đa chuỗi và các hợp đồng thanh toán bằng USDT, Apex Omni là DEX yêu thích cá nhân của tôi.

 

Ưu điểm của Apex Omni

• Được Bybit hậu thuẫn

• Số lượng cặp giao dịch nhiều nhất

• Nhiều tính năng (Spot, Grid Bot, Prediction Market, Copy Trading)

 

Nhược điểm của Apex Omni

• Các cặp giao dịch ít phổ biến thường có khối lượng thấp hơn

 

👉 Tham gia Apex Omni
và nhận giảm 5% phí giao dịch với liên kết affiliate độc quyền của chúng tôi.

 

Tổng hợp các tiêu chí và so sánh cuối cùng

Đến thời điểm này, đã đến lúc tổng hợp tất cả các tiêu chí mà chúng ta đã thảo luận trong bài viết và đưa ra một bức tranh rõ ràng về lợi thế của từng DEX, cũng như nền tảng nào có thể phù hợp nhất với bạn.

Dưới đây là danh sách các DEX tốt nhất, được xếp hạng từ 1 đến 5.

 

Xếp hạng các DEX tốt nhất

1. Apex Omni

2. HyperLiquid

3. AsterDEX

4. dYdX

5. LighterDEX

 

Apex Omni là người chiến thắng rõ ràng khi chúng ta kết hợp tất cả các tiêu chí đã phân tích. Nền tảng này mang lại sự an tâm nhờ sự hậu thuẫn của Bybit, sở hữu nhiều tính năng nhất, phạm vi cặp giao dịch rộng và trải nghiệm người dùng rất thân thiện nhờ hỗ trợ nạp tiền đa chuỗi và các hợp đồng thanh toán bằng USDT.

 

Sau Apex Omni, sự cạnh tranh khá sát sao, nhưng chúng tôi xếp HyperLiquid ở vị trí thứ hai. Đây là một trong những DEX có thanh khoản cao nhất trên thị trường và cung cấp những tính năng độc đáo như minh bạch hoàn toàn các vị thế đang mở.

 

Ở vị trí thứ ba là AsterDEX, sàn giao dịch phi tập trung của Binance, nổi tiếng với mức phí giao dịch thấp và thanh khoản sâu.

 

Vị trí thứ tư thuộc về dYdX, một DEX đã được khẳng định tên tuổi với giao diện giao dịch rất đẹp và chuyên nghiệp. Điểm hạn chế duy nhất là khối lượng giao dịch thấp hơn so với các đối thủ hàng đầu, điều này ảnh hưởng đến thứ hạng của nền tảng.

 

Cuối cùng, LighterDEX được xếp ở vị trí cuối cùng. Một số chỉ số của nền tảng này không thực sự hợp lý, và nếu có một điều tôi học được trong crypto, đó là: đừng bao giờ bỏ qua những dấu hiệu cảnh báo sớm.

Tôi đã trực tiếp sử dụng tất cả các DEX trong danh sách này, và trải nghiệm thực tế đó đã ảnh hưởng rõ rệt đến bảng xếp hạng cuối cùng.

 

Cần lưu ý rằng mỗi DEX cung cấp những dịch vụ hơi khác nhau. Những trader có nền tảng, kinh nghiệm hoặc phong cách giao dịch khác nhau có thể sẽ ưa thích những nền tảng khác nhau.

Tôi đã cố gắng cân nhắc càng nhiều yếu tố càng tốt, đặc biệt là những vấn đề tôi thường gặp phải khi giao dịch, dựa trên kinh nghiệm cá nhân của mình.

 

Kết luận

Tóm lại, các sàn giao dịch phi tập trung đang bắt kịp rất nhanh các sàn giao dịch tập trung, cả về trải nghiệm người dùng lẫn thanh khoản. Khi ngày càng nhiều trader đưa tài sản của mình lên blockchain, DEX chắc chắn sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong tương lai của giao dịch crypto.

 

Dựa trên các tiêu chí đã so sánh và trải nghiệm cá nhân khi sử dụng từng nền tảng, Apex Omni nổi bật là lựa chọn tốt nhất, đặc biệt nếu bạn coi trọng các hợp đồng thanh toán bằng USDT, nạp tiền đa chuỗi và giao diện giống CEX được hậu thuẫn bởi Bybit.

Tuy nhiên, HyperLiquid, AsterDEX, dYdX và LighterDEX đều có những điểm mạnh riêng. DEX “tốt nhất” đối với bạn cuối cùng sẽ phụ thuộc vào stablecoin bạn предпоч, blockchain bạn thường sử dụng và phong cách giao dịch của bạn.

Nếu bạn thực sự nghiêm túc với giao dịch phi tập trung, việc thử nghiệm nhiều nền tảng khác nhau và chọn ra nền tảng phù hợp nhất với mình là điều rất đáng làm.

 

👉 Tham gia Apex Omni ngay hôm nay
và nhận giảm 5% phí giao dịch thông qua liên kết affiliate của chúng tôi.

 

Checklist an toàn exchange trong 5 phút

Nếu bạn không chắc liệu một sàn giao dịch crypto có đáng tin cậy hay không, việc kiểm tra nhanh trước khi nạp tiền là vô cùng quan trọng.

Trong checklist an toàn exchange trong 5 phút, chúng tôi hướng dẫn bạn cách:

• Phát hiện khối lượng giao dịch giả

• Tránh các nền tảng có dấu hiệu lừa đảo

• Đánh giá rủi ro từ smart contract

• Kiểm tra thanh khoản và mức độ minh bạch của sàn

 

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

1. DEX nào tốt nhất vào năm 2026?

Dựa trên các tiêu chí đã phân tích và trải nghiệm thực tế, Apex Omni là DEX tốt nhất năm 2026.

 

2. Vì sao trader rời bỏ các sàn giao dịch tập trung?

Do lo ngại về việc khóa tài khoản, kiểm soát tài sản bởi bên thứ ba và thiếu quyền kiểm soát trực tiếp đối với tiền của mình.

 

3. Nên sử dụng stablecoin nào khi giao dịch trên DEX?

Điều này phụ thuộc vào DEX bạn chọn, nhưng USDT và USDC là hai stablecoin phổ biến và có tính thanh khoản cao nhất.

 

4. Giao dịch trên DEX có an toàn không?

DEX giúp giảm rủi ro lưu ký, nhưng mức độ an toàn còn phụ thuộc vào thanh khoản, smart contract và uy tín của nền tảng.